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[이명덕 박사의 재정칼럼] 족집게 재정규칙 ②

한국에 ‘족집게 강의’라는 말이 있습니다. 아마도 자세한 설명 없이 꼭 기억해야 하는 부분만 정리해 준다는 뜻으로 알고 있습니다. 미국생활에 필요한 ‘족집게 재정규칙’을 계속해서 적어봅니다. 12. 생명보험은 투자가 아닙니다. 보험은 피해를 보충하는 것입니다. 지난 25년 동안 경제연구소에서 경영연구(business planning)와 위험관리(risk management)에 관한 일을 하며 ‘보험이 하나의 좋은 투자방법’이라고 학회에서 나온 연구발표나, 독립적으로 운영되는 경제연구소에서 나온 논문(paper)을 현재까지 본 적이 없습니다. 13. 15년보다는 30년 주택융자(mortgages)를 얻는 것이 더 좋습니다. 대부분 빚(loan)은 좋지 않습니다. 그러나 주택융자 빚은 좋은 빚입니다. 주택융자의 이자는 다른 이자에 비교해서 저렴하고 세금 공제도 받습니다. 주택융자는 빨리 갚지 않는 것이 이익입니다. 14. 어뉴어티(annuities)는 좋은 투자 종목이 아닙니다. 이것저것이 보장된다는 말에 투자합니다. 수수료(commission)가 많습니다. 경비(expenses)가 많습니다. 계약을 해약할 때 벌금(surrender charge)이 많습니다. 어뉴어티에 왜 투자를 하는지 정확히 이해하고 투자하는 분은 거의 없습니다. 이러한 투자로 좋은 결과를 기대할 수 없습니다. 최근 발행된 (2011년 2월) Money 잡지 기사를 참조해 보시기 바랍니다. 15. 뮤추얼 펀드(mutual fund)에 투자할 때 별 다섯 개 펀드가 좋은 종목이라 생각하지 맙시다. 모닝 스타(morning star) 회사가 펀드에 등급을 매깁니다. 이러한 등급을 결정하는 회사가 솔직히 언급합니다. 별이 몇 개인가와 펀드의 수익률은 전혀 상관이 없다고 합니다. 그러나 일반 투자자는 많은 별(?)을 찾습니다. 16. 투자는 간단(simple)해야 합니다. 복잡하면 이해하기가 어렵습니다. 복잡할수록 보이지 않는 수수료가 많아집니다. 수수료가 많다는 뜻은 상품을 만들어낸 사람들에게 많은 혜택이 돌아갑니다. 그러나 상품을 구입하고 소유한 평범한 일반 투자자들에게 돌아가는 혜택은 상대적으로 적어집니다. 통계자료가 보여줍니다. 투자가 복잡하면 수익률도 대부분 높지 않습니다. 17. 경비는 제값을 하지 않습니다. ‘You get what you pay for’라는 말의 의미를 굳이 말한다면 ‘지불하는 만큼 값어치가 있다’입니다. 그러나 투자할 때는 이러한 말이 맞지 않습니다. 오히려 ‘Investors get precisely what they don't pay for’라는 말을 기억해야 합니다. ‘투자자들이 경비를 지불하지 않으면 정확하게 그만큼은 투자자들의 수익이 된다’라는 말입니다. 재정(finance)에서는 ‘싼 것이 비지떡’이 절대 아닙니다. 18. 금융상품에서 무엇인가를 ‘보장(guarantee)한다’라고 하면 조심해야 합니다. 보장하려면 그만큼 경비가 더 필요합니다. 보험회사는 ‘자선사업가’가 아니라는 점, 그리고 세상에는 ‘공짜(free)가 없다’는 것을 항상 기억해야 합니다. 19. 금융상품을 취급하는 재정설계사는 피하는 것이 좋습니다. 생명보험이나 어뉴어티 등을 판매하며 수수료(commission)를 받습니다. 30만 달러에 5% 수수료만 계산해도 1만5000달러입니다. 이러한 상품을 취급하면 고객의 이익을 위해서 판매하는 것인지 아닌지를 판단하기가 어렵습니다. 여러분을 위해서 일하는 재정설계사가 필요합니다. 세일즈(sales)하는 사람은 주의할 필요가 있습니다. 20. 투자의 수익률은 평균(average)만 유지하면 됩니다. ‘Do your best!’ 혹은 ‘Be number one!’ 이러한 말과 함께 우리가 성장했습니다. 또한, 아이들에게도 같은 말을 합니다. 이러한 오래된 습관으로 투자도 가장 좋은 종목에 투자해야 한다고 생각합니다. 그러나 투자는 평균만 하면 됩니다. 지난 약 80년 주식시장의 S&P 500 평균 수익률이 10%입니다. 10만 달러 투자가 30년 후에는 174만4940달러가 되는 놀라운 액수입니다. 중간(?)만 하시기 바랍니다. 어떠한 규칙은 얼듯 보면 이해가 되지 않을 수도 있습니다. 재정규칙 대부분은 전에 언급했습니다. 이곳을 방문하시면 www.billionsfinance.com 자세한 내용을 전부 보실 수 있습니다. 꿈을 가지고 인생의 대박을 위해서 온 힘을 다하는 것은 중요합니다. 그러나 투자의 대박은 없다고 생각하는 것이 제대로 하는 재정계획입니다. ▷문의: 248-974-4212, www.billionsfinance.com

2011-05-23

[이명덕 박사의 재정칼럼-46] 족집게 재정규칙 1

한국에 ‘족집게 강의’라는 말이 있습니다. 아마도 자세한 설명 없이 꼭 기억해야 하는 부분만 정리해 준다는 뜻으로 알고 있습니다. 미국생활에 필요한 ‘족집게 재정규칙’을 순서 없이 적어봅니다. 1. 60세 이상인 분은 ‘생명보험’이 필요하지 않습니다. 아이들 모두 장성하고 남은 배우자가 살아나갈 여건이 된다면 생명보험이 필요하지 않습니다. 물론 한 사람이 사망할 때 목돈이 하늘에서 뚝 떨어지면 좋겠지만 그만한 비용(보험료)을 미리 투자해야 합니다. 보험은 보험, 투자는 투자로 생각해야 합니다. 2. 신용카드(credit card)는 매달 100% 갚아야 합니다. 신용카드 빚(부채)을 전부 청산할 때까지는 다른 투자를 생각할 수 없습니다. 투자로 약 15% 이상 되는 수익률을 얻기에는 매우 어렵기 때문입니다. 3. 개별적인 주식 투자(individual stock)는 하지 맙시다. 주식투자로 부를 형성하려면 자산분배(asset allocation)를 제대로 하는 것이 가장 중요합니다. 일반 투자자들은 이렇게 중요한 부분에는 전혀 신경을 쓰지 않습니다. 대부분 어느 주식을 사느냐에 모든 정성과 시간을 투자합니다. 이러한 결과는 투자손실입니다. 4. 수수료가 부과되는 뮤추얼 펀드(Load fund)에는 투자하지 맙시다. 은행이나 커다란 금융회사(Merrill Lynch, Raymond James, etc)를 이용하면 대부분 수수료가 있는 종목에 투자합니다. 이러한 수수료는 약 6%가 됩니다. 이렇게 부과되는 수수료는 재정문서에 나오지 않기 때문에 일반 투자자들은 알지를 못합니다. 투자하면서 모든(total) 경비가 2%가 넘으면 투자로 좋은 결과를 기대할 수 없습니다. 5. 주식투자는 따분(boring)해야 합니다. 주식투자를 하면서 흥분(exciting)이 되고 재미(fun)를 원하면 라스베이거스나 근처 경마장을 가시는 것이 도움됩니다. 주식투자가 재미(?)있으면 투자손실로 바로 연결됩니다. 6. 최근에 많은 수익률을 올린 투자 종목에 투자하지 맙시다. 과거의 수익률이 계속 반복되리라고 예상을 하면 안 됩니다. 또한, 이러한 투자는 이미 가격이 올라간 상태입니다. 비쌀 때 사고 쌀 때 판다는 것은 주식실패의 첫걸음입니다. 7. 학자금 저축보다 은퇴계획을 먼저 세워야 합니다. 한국 부모들은 아이들 교육에 온갖 노력을 합니다. 학자금은 융자를 얻어서라도 학교에 갈 수가 있습니다. 그러나 은퇴생활은 빚을 얻어서 생활할 수가 없는 것입니다. 이것이 오히려 아이들에게 더 큰 짐이 될 수 있다는 것을 기억해야 합니다. 8. 집을 투자라고 생각해선 안 됩니다. 한국 분들은 부동산 투자를 좋아합니다. 그러나 미국에서의 부동산은 시장물가(inflation)만큼만 상승합니다. 집을 구입해서 가족의 편안함에 우선을 두어야 합니다. 9. 학자금 저축은 529 플랜을 추천합니다. 학자금 마련을 위한 투자 방법이 여러 가지 있습니다. 주 정부에서 제공하는 529플랜을 먼저 알아보시기 바랍니다. 세금공제 혜택으로 약 5%의 수익률을 투자 동시에 받습니다. 그 외에도 여러 가지 혜택이 있습니다. 10. 언제 주식시장에 들어가고 나오는가가 중요하지 않습니다. 1995년부터 2005년 10년 동안 주식시장이 열린 날이 약 2500일이었습니다. 이 기간에 S&P500의 연평균 수익률은 9.06%였습니다. 만일 2500일 중 주식시장이 많이 올라간 어느 30일 동안 내 돈이 주식시장이 없었다면 수익률은 -3.05%로 떨어집니다. 이 지구 위에 주식이 상승한 30일을 정확히 집어낼 수 있는 사람은 한 명도 없습니다. 11. 돈(money)을 유산으로 남기지 말고 돈 관리(management) 방법을 아이들에게 남겨야 합니다. 돈을 저축하는 방법 등을 미국 고등학교에서 배우지 않습니다. 대학을 가면 전공분야만 공부합니다. 직장을 가지면 회사 일이 바쁘고 연애(?)도 해야 합니다. 제대로 하는 투자방법을 평생 배우기가 어렵습니다. 제대로 하는 재정관리(money management or financial planning)를 유산으로 남겨야 합니다. 어떠한 규칙은 얼듯 보면 이해가 되지 않을 수도 있습니다. 재정규칙 대부분은 전에 언급했습니다. 자세한 내용을 www.billionsfinance.com 에서 전부 보실 수 있습니다. 꿈을 가지고 인생의 대박을 위해서 온 힘을 다하는 것은 중요합니다. 그러나 투자의 대박은 없다고 생각하는 것이 제대로 하는 재정계획입니다. ▷문의: 248-974-4212, www.billionsfinance.com

2011-05-16

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